互聯(lián)網(wǎng)金融新風(fēng)口崛起？財(cái)務(wù)金融的真假風(fēng)口之辯
近日，隨手科技對外宣布完成2億美元C輪融資，該融資由全球知名私募KKR集團(tuán)領(lǐng)投，紅杉資本、源碼資本、凡普金科跟投。作為國內(nèi)個(gè)人記賬軟件領(lǐng)域的領(lǐng)頭羊，隨手科技C輪融資的成功，也將“財(cái)務(wù)金融”這一概念帶到大眾面前。
問題來了，什么是財(cái)務(wù)金融？時(shí)值互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展步入拐點(diǎn)期，創(chuàng)業(yè)者和各路資本都在尋找新的風(fēng)口，財(cái)務(wù)金融會是這樣的風(fēng)口嗎？
財(cái)務(wù)金融概念背后的疑問，究竟哪些人在使用記賬工具？
當(dāng)前的互聯(lián)網(wǎng)金融是典型的場景金融+科技金融模式，以場景為引流渠道，以科技為綜合支撐，缺一不可?？萍贾饕菙?shù)據(jù)和人才問題，某種程度上可以用“資本”搞定，而場景則是類似于獨(dú)家資源，也是金融業(yè)務(wù)的起點(diǎn)，很多時(shí)候，占據(jù)了優(yōu)質(zhì)的場景，互聯(lián)網(wǎng)金融概念也就成功了一大半。
隨著一眾財(cái)務(wù)記賬軟件的成功（以獲得融資為標(biāo)志），基于財(cái)務(wù)記賬場景的財(cái)務(wù)金融也就呼之欲出了。廣義上來看，有計(jì)劃的投融資行為都可稱之為財(cái)務(wù)金融，但這個(gè)概念覆蓋面太廣，在本文中，我們將基于記賬軟件的財(cái)務(wù)記賬場景中產(chǎn)生的金融行為稱之為財(cái)務(wù)金融。
既然是場景金融，場景本身對用戶的粘性和滲透率決定了場景的金融價(jià)值，也從根本上決定了場景金融的前景和空間。所以，財(cái)務(wù)記賬這個(gè)場景，是剛需嗎？受眾廣嗎？
先問自己一個(gè)問題，你用（過）記賬軟件嗎？以筆者為例，用過，但后來沒能堅(jiān)持下去，慢慢便棄了。我想，像我這樣的人可能不在少數(shù)，更多地人可能從來就沒用過記賬軟件。站在一般用戶的角度考慮，用軟件記賬記錄收支還是蠻需要毅力的一件事情，其實(shí)不要講記賬，很多APP為提高日活推出了豐富多樣的“簽到送積分”活動，連續(xù)簽到還有紅包獎(jiǎng)勵(lì)，有多少人從一而終、風(fēng)雨無阻地去簽到呢？
所以，要了解財(cái)務(wù)金融的前景，便要先弄清楚哪些人才是記賬軟件的核心用戶群。結(jié)合公開報(bào)道和筆者的田野調(diào)查來看，大概是以下幾個(gè)群體：
一是小本生意經(jīng)營者及個(gè)體工商戶，拿記賬APP當(dāng)作會計(jì)來用。舉例來講，一對小夫妻經(jīng)營一個(gè)煎餅攤，每天都有資金進(jìn)出，小本生意請不起會計(jì)，紙質(zhì)賬本又容易丟失，最便捷的做法便是在記賬APP上記錄流水。
二是信用卡及互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的深度用戶，需要專業(yè)記賬工具記錄復(fù)雜的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。這個(gè)也不難理解，手持三四張信用卡，還款日期各異，擔(dān)心錯(cuò)過還款日產(chǎn)生逾期，也不愿過早還款損失資金利息，記賬工具便能派上用場。隨著互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的興起，很多人在不同的平臺上分散投資，又產(chǎn)生了匯總展示理財(cái)總額和計(jì)算收益的需要，記賬工具也成為不二選擇。
三是家庭主婦、大學(xué)生、中產(chǎn)階層等低粘性用戶，也是記賬軟件最龐大的用戶群。對這部分用戶而言，記賬并非剛需，也不會有事沒事用記賬軟件記錄自己的點(diǎn)點(diǎn)滴滴。不過，遇到大額支出或高頻支出的特殊時(shí)期，記賬軟件也就排上用場，比如雙十一剁手時(shí)期，買買買的同時(shí)可能會記上一筆；新房裝修時(shí)，需要買各種原材料、交各種施工費(fèi)，記賬工具也是不錯(cuò)的選擇……總之，對這部分用戶而言，記賬行為并非高頻，但也會在手機(jī)中保留記賬軟件，以備不時(shí)之需。
當(dāng)然，還有其他的用戶群體，筆者便不再窮舉。
財(cái)務(wù)金融，究竟有沒有前景？
核心人群加上非活躍群體，記賬行為雖然算不上高頻，但也能累積龐大的用戶。從隨手記公布數(shù)據(jù)看，當(dāng)前其累積注冊用戶已超過3億。這個(gè)數(shù)據(jù)看上去挺高的，不過也不難理解。
一方面是核心用戶群數(shù)量比較龐大。先看小商戶數(shù)量，工商總局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，至2016年底，全國實(shí)有個(gè)體工商戶5930萬戶，實(shí)有個(gè)體私營經(jīng)濟(jì)從業(yè)人員3.1億人。而調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，信用卡持卡用戶中，接近45%人的持有三張以上卡片；2016年，網(wǎng)貸行業(yè)投資人數(shù)約為1375萬人，同比增長135%左右。
另一方面，隨著中產(chǎn)階層的崛起，記賬工具的低粘性非核心用戶群體數(shù)量也在穩(wěn)步增長。同時(shí)，從美國記賬軟件領(lǐng)頭羊Intuit公司的發(fā)展路徑看，記賬軟件后續(xù)還可以切入小微企業(yè)營收管理、支付處理、會計(jì)納稅等場景，向著一站式在線財(cái)務(wù)管理軟件轉(zhuǎn)型。當(dāng)前，Intuit年?duì)I收已經(jīng)超過50億美元，市值則接近400億美元。
不過，類似于天氣應(yīng)用、美顏等工具，用戶的記賬行為不會給工具帶來直接的收益，如何發(fā)掘龐大用戶群背后的價(jià)值，一直是工具類APP面臨的難題。
好在記賬天然與資金產(chǎn)生聯(lián)系，是個(gè)不錯(cuò)的金融產(chǎn)品獲客場景，也就是本文開頭提到的財(cái)務(wù)金融場景，在這個(gè)角度，記賬類工具能夠擺脫一般工具性應(yīng)用“有客戶、無收入”的困境。從營收或估值角度來看，記賬軟件最大的價(jià)值，便在于流量向金融業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)化，畢竟，金融行業(yè)依舊是高毛利行業(yè)，尤其是P2P理財(cái)和現(xiàn)金貸產(chǎn)品，都很舍得在流量上花錢，記賬流量入口天然涉及到資金問題，很容易向理財(cái)或融資行為進(jìn)行轉(zhuǎn)化，是不可多得的優(yōu)質(zhì)金融入口。
打開隨手記APP頁面，會發(fā)現(xiàn)基礎(chǔ)記賬功能之外，理財(cái)和貸款產(chǎn)品推薦已然占據(jù)了重要的位置，流量變現(xiàn)已然成為記賬類APP主要的收入渠道。考慮到互聯(lián)網(wǎng)金融平臺普遍面臨的引流難、獲客難，任何一個(gè)能帶來有效流量的場景都是價(jià)值的。
筆者曾與一位P2P平臺高管聊天，據(jù)他所稱，他們的獲客渠道遍及線上線下，從自營門店、傳單、線下活動、同業(yè)推介，到電臺廣告、貸款類網(wǎng)站、行業(yè)垂直媒體、門戶等，基本來者不拒。財(cái)務(wù)記賬工具作為一個(gè)優(yōu)秀的金融獲客場景也是沒有異議的，某種程度上也成為其估值的基礎(chǔ)。
未來，若財(cái)務(wù)工具能夠沿著Intuit的路徑成功實(shí)現(xiàn)向一站式財(cái)務(wù)管理工具的轉(zhuǎn)型，其金融場景也會有更多的玩法，除了消費(fèi)金融外，供應(yīng)鏈金融也會大有空間。屆時(shí)，財(cái)務(wù)金融有望成為一個(gè)舉足輕重的金融分支。
寫在最后，如何破解流量生意的“魔咒”？
樂觀之外，也有隱憂。因?yàn)榱髁康纳?，有其天然的短板和問題。如不能破解魔咒，企業(yè)很容易走入歧途，把一手好牌打爛，市場中不是沒有前車之鑒。
一是產(chǎn)品推薦的準(zhǔn)則，容易走入“價(jià)高者得”的競價(jià)歧途。舉例來講，用戶在記賬過程中發(fā)現(xiàn)存在1萬元的資金缺口，需要一筆短期借貸。此時(shí)，記賬APP接入的借貸產(chǎn)品數(shù)十種，是推薦期限與利率均實(shí)惠的借款產(chǎn)品還是流量費(fèi)更大方的現(xiàn)金貸產(chǎn)品呢？考驗(yàn)的是流量平臺自己的客戶理念和展業(yè)原則。
二是優(yōu)質(zhì)的流量不等于優(yōu)質(zhì)的客戶，能否幫接入產(chǎn)品把好客戶準(zhǔn)入的第一道關(guān)？信貸領(lǐng)域存在典型的逆向選擇問題，那便是優(yōu)質(zhì)用戶基本不需借錢也不難借到錢，資質(zhì)略差的用戶反而喜歡多渠道借錢、頻繁借錢。這就導(dǎo)致了，主動找上來的借款用戶平均資質(zhì)要弱于平臺主動找過去的用戶，當(dāng)前，消費(fèi)金融產(chǎn)品多如牛毛，消費(fèi)貸的門檻也幾乎低到塵埃里，基于多頭借貸的關(guān)系，好客戶也會變成壞客戶。對借款平臺而言，用戶的甄選尤其重要；而站在流量平臺的角度，成交才更重要，因此，能否盡到流量平臺的責(zé)任，基于其數(shù)據(jù)優(yōu)勢，幫接入平臺把好客戶準(zhǔn)入的第一道關(guān)，也成為考驗(yàn)流量平臺模式可持續(xù)性的重要一環(huán)。
三是行業(yè)興衰自有其規(guī)律，現(xiàn)金貸浪潮之后，流量平臺如何實(shí)現(xiàn)穩(wěn)步增長？流量的生意，通常依附性便要強(qiáng)一些，理財(cái)?shù)男枨蠡臼瞧椒€(wěn)的、持續(xù)的，而現(xiàn)金貸的需求則明顯是周期性的?，F(xiàn)階段，現(xiàn)金貸處于繁榮甚至泡沫階段，依附之上的各類平臺的收入都是水漲船高。如果，未來某一天，基于政策或行業(yè)自身發(fā)展的規(guī)律等原因，現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)再次陷入低潮后，流量平臺能否及時(shí)找到新的替代品類彌補(bǔ)收入缺口呢？或者說，屆時(shí)平臺向一站式財(cái)務(wù)管理工具的轉(zhuǎn)型能否成功呢？
總之，流量的生意，切忌為短期利益而忽略了可持續(xù)發(fā)展的根基。只要能夠經(jīng)受誘惑，不“誤入歧途”，扎實(shí)的主業(yè)便會帶來樂觀的前景。
